管道气+LNG 形成互补的天然气供给格局
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管道气+LNG 形成互补的天然气供给格局

近年来,由于天然气液化设施不断扩张以及LNG(液化天然气)进口价格不断下降,LNG国际贸易持续发展。2015年世界LNG贸易量达到3383亿立方米,占天然气总贸易量的32.5%。中国LNG进口发展迅速,2015年进口1967万吨(约275亿立方米),约占全部天然气进口总量的44.3%。2006~2015年间,中国LNG进口年均增长45.2%。

LNG全球供给和接收能力快速增长。2015年底,全球天然气液化能力为3.52亿吨/年。2016年新增产能将超过5000万吨/年,同时规划和在建项目产能超过5亿吨/年。到2020年,全球LNG产能将接近8亿吨/年,比现在的一倍还多。同时全球LNG的接收能力也足以消纳这么多的产能,2015年底全球拥有100个LNG接收站,接收能力达7亿吨/年。

中国是目前LNG发展最强劲的国家之一,目前已经投产LNG接收站达到13座,接收能力超过4160万吨/年,规划和在建的LNG接收站规模也有近3000万吨/年。中国LNG接收站的接收能力已经是进口量的两倍多,可以预见未来LNG进口空间巨大。

近期LNG竞争力不断提高。世界LNG市场主要由北美、欧洲和亚太三大相对割裂的市场组成,亚太地区的LNG进口价格基本上就是中国的进口价格。自2014年以来,亚太地区的LNG现货价格不断下降,从2014年14美元/百万热值单位左右下降到现在的6美元/百万热值单位左右,这使得进口LNG相对于国产气和管道天然气竞争优势不断加大。就中国而言,现在进口LNG的现货成本(包括现货价格、运费、接收气化成本、灌输费和城市配气费,不包含陆上运输成本)约为1.7元/立方米,远低于国产LNG的售价,甚至低于东部地区的管道天然气门站价格,因此存在巨大的套利空间。另外,由于LNG相比管道气在贸易形式和条件上也更加灵活,LNG的竞争力在不断增强。

LNG国际市场的繁荣发展,现货价格的不断走低,也推动了中国LNG进口贸易量的增加。但是目前行业仍旧存在许多问题,制约着LNG在中国的进一步健康发展。

国产天然气液化项目负荷率低、亏损严重。在经济放缓和进口LNG低价的双重冲击下,LNG厂家生存艰难,面临着巨大挑战。截至2015年底,中国已投产LNG液化厂162座,日产规模达到7234万立方米,2007~2015年间液化能力年均增长率为37%,2016年LNG新建速度仍未减缓,一季度新增产能445万立方米/天,远高于去年同期水平。与此同时,国内LNG价格从2015年初的5034元/吨降至年末的3295元/吨,下跌了34.5%。供大于求导致国产LNG成本倒挂,很多厂家今年以来一直处于停产检修状态,上半年市场整体开工负荷率低于40%。

由于LNG的运输特性,接收站需要占用优良的海港码头资源,近年来码头资源成本迅速提高,导致投资成本越来越大。尽管现有产能并没有得到充分利用,中国LNG接收站建设依然火热。现有的13座LNG接收站普遍运行负荷较低,2015年平均负荷率只有50%左右,很多接收站都是按照最低输量安排进口计划。目前在建和规划建设的还有10座新的LNG接收站。由于允许民营资本进入LNG接收站业务,预计LNG接收站的规模还将进一步扩大。

目前进口LNG的高价长贸合同存在价格倒挂,导致巨额亏损。中国进口LNG大部分签订的是长期贸易合同,在以前高油价时期,长期贸易合同的确保证了可以用相对于现货更加便宜的价格,来进口足量的LNG。2014年之前,中国大部分LNG接收站的到岸完税价都在4元/立方米以上,2015年国际油价和LNG价格迅速下跌,长贸合同导致价格倒挂。

此外,进口的LNG除了少量通过槽车销售外,大部分仍然进入管道系统,由于其售价和管道气一样,按照政府规定的门站价出售,导致进口LNG处于亏损状态,这也是接收站的利用率低的原因之一。2016年来随着LNG价格的下降,进口LNG的现货价格已经低于长期合同价格,两者之间存在很大的套利空间。目前中海油、中石油和中石化合同气占据主要份额,由于新进民营企业可以进口更加便宜的现货LNG,这对现存的进口LNG市场格局提出了新的挑战。

中国天然气进口还将继续增长。随着城镇化比例的提高和环境治理的需要,未来天然气消费增长的空间巨大。政府对2020年天然气在能源结构中的比例要求,也给今后天然气增长提供了政策预期。中国可以充分利用目前LNG低价的时机,多样化LNG进口来源,形成管道气和LNG互补的供给格局。有几个方面的建议:

首先,应该促进国产LNG整合,通过优胜劣汰,提高国产LNG的市场竞争力。据统计目前80%的停产产能都是来源于规模小于50万立方米/天的小厂,优质的企业可以在目前行业产能过剩的背景下,通过整合行业资源,做大做强。

其次,可以推动对高价LNG长贸合同进行价格复议。国际LNG市场供应宽松,为松动长贸协议的条款提供了契机。2015年底印度PetronetLNG公司就成功协商将合同挂钩油价的滑动周期由60个月缩短为3个月,使得LNG合同价格降了一半。中国作为全球重要的LNG市场参与者,应该更加积极主动与LNG供应商协商,通过价格复议或出售部分长贸合同以降低亏损。在以后的LNG进口中,应该更注重将长期合同与中短期合同相结合,现货与期货相互补充,以避免国际天然气价格波动的影响。

最后,应该扩大LNG的终端消费,增加市场容量。LNG在汽车、船舶、公共交通以及电厂调峰等领域具有较大的发展空间,政府应该通过体制改革和价格机制改革,继续推动LNG在相关行业的应用,充分发挥LNG清洁和灵活等特性。

(文章来源:新浪新闻)